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新三板挂牌操作及流程

来源:摩天之星 作者:摩天之星 日期:2018-04-24 12:25:31

在2012年之前,新三板默默无闻鲜少有人关心,之后便开始逐渐进入大众视野慢慢频繁见报。什么叫新三板?新三板实际是行业俗称,全名为全国中小企业股份转让系统,是经国务院批准设立的全国性证券交易场所。相较于主板,新三板门槛较低,是主要适合中小企业的股权交易平台。中小企业想在新三板挂牌,想挂就能挂上吗?新三板挂牌操作及流程究竟是怎么回事呢?别急,我们现在就来聊聊。

新三板挂牌操作及流程

新三板挂牌条件

企业如果仅仅是为了挂牌,那主要条件很简单:经营满两年。企业依法成立且存续满两年,有限责任公司变更为股份有限公司的存续时间从有限责任公司成立的时间开始算起。其他条件为:1.企业经营范围及业务明确,有继续经营的能力;2.企业经营合法,有健全的治理机制;3.股票发生和转让行为合法合规,股权明确清晰;4.有主办券商推荐及持续督导。

一般来说,从券商角度来看,以上条件都不会是很大的问题,只要企业规范运营,具有长远的发展潜力。

新三板挂牌流程

股份制改革

在新三板市场,拟挂牌的企业若是有限责任公司就必须先进行股份制改革,新三板市场以非上市股份有限公司为主。进行股改时,以股改基准日经审计的净资产值整体折股将优先公司整体变更为股份公司。

尽职调查

申请新三板挂牌流程前需要与主办券商签订协议,主办券商会进行推荐新三板挂牌流程。券商依照诚实尽责的原则,通过实地考察对企业进行尽调,之后编制推荐挂牌文件。券商需要对企业挂牌推荐承担责任。在进行尽职调查时,券商会针对企业成立项目小组,确定项目负责人,然后券商、律师、会计师、企业达成合作,协调配合,完成相应的法律和审计调查,出具《审计报告》、《法律意见书》等文件。根据《主办券商尽职调查工作指引》,项目小组从财务、法律和行业方面入手,找出企业问题,然后对企业出现的问题提出解决方案并彻底解决问题后制作申报材料。

内核

主办券商在完成拟上市企业的申报材料后,在正式申报前,将材料交与券商内部内核机构进行审核,出具审核意见。这个环节十分重要,可以检测项目小组是否已尽职尽责进行尽调,或发现拟挂牌企业仍然存在的问题,提出解决思路等,若无问题,内核机构出具《推荐报告》。

申报材料

经过内核后,主办券商将所有申报材料上报至协会,协会会对券商报送的材料进行审查,如决定受理则出具受理通知书。这是新三板挂牌的决定性阶段,若审查有问题,则对主办券商提出反馈意见,由主办券商对申报材料进行补充或修改进行答复;若无异议,则向主办券商出具备案确认函,之后就可以办理股权登记和简称、代码分配了。

股份登记和托管 

根据《试点办法》要求,所有持有拟挂牌企业股份的都应将初始登记股份托管在主办券商处。取得备案确认函后,拟挂牌企业应在中国证券登记结算有限责任公司办理全部股份的集中登记。

以上就是新三板挂牌操作及流程,新三板的发展已不断趋向成熟,相信一定会造福更多中小企业!