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企业上市前的资本运营模式你懂几个?

来源:摩天之星 作者:摩天之星 日期:2018-05-03 12:30:17

企业在进行上市前的资本运营模式有很多种,选择恰当的模式至关重要。上市前的资本运营一般而言是为了企业扩张或成为企业实际控股人,那么,企业上市前的资本运营模式有哪几类呢?接下来通过介绍几种常用模式,希望能对您起到帮助。

企业上市前的资本运营模式你懂几个?

并购重组:在业界,近几年并购重组逐渐成为焦点。对于中小企业而言,当发展越来越困难且产品与大企业无甚差异时,投奔依靠大企业成了最佳生存方式;对于大企业而言,想进入一个全新的行业和领域时,兼并相关的中小企业省时省力得多。国内常见的并购重组方式有完全接纳并购重组和剥离不良资产,受让全部优质资产,原企业注销两种。在市场激烈竞争的影响下,行业和产业高度集中化,而企业间的并购重组虽然会使企业数量的减少,但并不会造成大量的失业,行业集中化反而能提升企业的竞争优势。

吸收股份并购模式:企业所有者将即将被兼并的企业的净资产作为股金投入并购方,成为并购方的一个股东。这种方式不涉及现金流,常见于控股母公司将属下资产通过上市子公司“借壳上市”,规避了现行市场的额度管理。

股权投资:股权投资已成投资的代名词,常见的股权投资方式有流通股转让和非流通股转让两种方式。流通股转让是指并购方通过二级市场收购上市公司的股票,从而获得上市公司控制权的行为。西方发达国家大部分采用的是这种方式,但由于国内先行的限制,可操作性并不强。非流通股转让由于其对象是界定明确、转让方便的股权,所以就可行性及操作性来说,具有显著的优越性。在进行股权投资时,要注意擦亮眼睛,正视风险投资,选择正规渠道里最切合实际的投资方式及产品及。

以债权换股权:也就是并购企业将过去对并购企业负债无力偿还的不良债权作为对该企业的投资转换为股权,如有需要,还会再进一步追加投资以控股。

资产置换:企业根据未来发展战略,用对企业未来发展用处不大的资产来置换企业未来发展所需的资产,从而可能导致企业产权结构的实质性变化。这种模式可以有效进行存量资产调整,期间不涉及现金流动,大大降低并购成本。缺点是难以找到适合的置换对象。

通过资本运营,企业可以实现一段跨越式发展,以上几种资本运营模式你清楚了吗?不管企业最后是否能成功上市,多下点功夫总是没错的。